科技避险属性凸显 2026抓新质生产力

时间：2026年07月01日 09:40:38 中财网

　　中财网讯：数据显示，全球目前维持低库存状态，补库周期将支撑经济韧性和大宗商品需求。中美设备投资出现明显分化，美国投资周期趋于下行，而中国投资周期逐步抬升，预计两者将回归一致，这成为技术周期从创新转向扩散的关键信号。

　　
　　一份研报观点认为，技术周期启动是当前全球变局的核心驱动力，科技板块因此产生显著“吸血”效应，对其他资产形成分化。研报指出，2026年H2全球经济仍将呈现K型走势，科技持续支撑美国经济，国内经济保持韧性，服务消费、“六张网”建设以及出口和新质生产力相关制造业投资将成为主要亮点。研报认为，在美伊冲突等不确定因素下，科技板块因确定性最高而具备“避险资产”特征，即使面临高估值和交易拥挤，仍持续吸引资金，推动价格上行。

　　
　　我们注意到，研报体现出，基准情景假设冲突维持有限和平，原油低位运行，货币收紧压力缓解，此时继续拥抱科技板块并增配低估值、强驱动资产，能有效平衡组合。总结起来，研报侧重点是，技术扩散阶段的到来与中国政策定力，将为相关制造业和出口领域带来显著投资机会，这些核心要点将成为影响股票涨跌的关键驱动因素。